MIRI (Maxglo® Índice de Riesgo Inversor)

Indicador estructural de medición del riesgo agregado del mercado.

Definición

El MIRI — Maxglo® Índice de Riesgo Inversor — es un indicador desarrollado por MAXGLO® dentro del marco metodológico XAR.
Su finalidad es cuantificar el nivel de riesgo asumido por el conjunto de valores que componen un índice de referencia.

No analiza un activo individual, sino la estructura agregada del mercado.

¿Qué mide realmente?

El MIRI mide el equilibrio interno entre presión compradora y presión vendedora,
permitiendo situar al mercado dentro de un contexto objetivo de riesgo estructural.

Cuando el desequilibrio es elevado, el mercado suele encontrarse en fases avanzadas de presión.
Cuando el equilibrio predomina, el entorno es más estable.

Dos enfoques complementarios

MIRI Clásico

Evalúa el posicionamiento agregado del conjunto de valores del índice.
Refleja la proporción estructural de presión compradora frente a presión vendedora.

MIRI Divergente

Evalúa la coherencia interna del movimiento del mercado.
Permite detectar situaciones donde el comportamiento visible del índice puede no estar respaldado por la estructura interna del conjunto.

Importancia del contexto y la trayectoria

El MIRI no debe interpretarse como un dato aislado.
Su lectura exige considerar:

• La zona en la que se encuentra.
• La trayectoria previa.
• La transición entre fases.

Para conoc